[Mitos e Verdades] Tudo que você precisa saber sobre Índice

 

Mitos e verdades sobre o “Mini” Índice Futuro

 

 

Esta semana decidi lançar um artigo dedicado aos traders, aqueles que vivem bolsa de valores todo dia. Não se assuste, esta imagem é puramente ilustrativa e faz referência ao veículo “Mini Rover” um clássico mini, assim como o nosso mini contrato Bovespa.

Todo trader é diferente do investidor comum da BM&FBovespa, que compra ações da Petrobrás e deixa em carteira para sua aposentadoria (hoje ele deve estar pensando em deixar para aposentadoria dos netos, porque com a atual administração da empresa está difícil que a ação se valorize), este tipo de investidor não está apegado ao ativo ou contrato, mas sim ao lucro que ele pode auferir, tanto na compra como na venda, assim como operando de 5 em 5 minutos ou no gráfico diário.

 

Este cara* é mais astuto que a maioria, pois busca o máximo de informações possíveis, lê tudo que encontra sobre mercado financeiro e aprende com cada trade que executou (no lucro ou prejuízo).

Seu apelido, na minha opinião, deveria ser Estrategista!

 

* A grande maioria dos participantes do mercado financeiro é composta por homens, por isso que vou me referir sempre ao genero masculino, o que não quer dizer que não hajam mulheres muito boas no mercado, muito pelo contrário! Como diria Alexander Elder no livro Come in to my Trading Room, elas normalmente são melhores que os homens nesta profissão, pois não são tão orgulhosas quanto eles, mas sim frias e calculistas (o perfil ideal de trader).

 

 

Agora, se você é realmente um trader, ou já viu este vídeo abaixo e se arrepiou, ou verá pela primeira vez e irá se identificar na hora.

We are traders!

https://www.youtube.com/watch?v=eE4hEhpIAqk

(vídeo da OpenTraders – www.opentraders.com)

 Já imaginou muitas telas de computador na sua mesa, com inumeras estatísticas, noticias e oportunidades?

Então você é um trader!!

Normalmente o trader opera ativos que possuam alta liquidez e volatilidade (ou tendência, vamos falar disso depois). O ativo mais conhecido por este investidor é, segundo a pesquisa do Dados da Bolsa, o índice futuro. Isso também pode ser comprovado pelas conversar em fóruns como GuiaInvest, LS, Bastter e outros, então, o ativo mais comentado (famoso?) entre os especuladores no Brasil é o Indice Futuro e o Mini-índice Futuro de IBovespa.

Quero apresentar  para você, logo abaixo, o guia definitivo sobre o Mercado Futuro de Índice Bovespa e Mini! *

 

Por favor, contribua com o texto!!! O mercado financeiro não é feito de comentarios de apenas uma pessoa, então contribua com a sua opinião sobre Mini e Índice Futuro!

 

Coloque seu comentário ao final do artigo com a sua experiência neste mercado e o que você pode ensinar aos outros.

 

Informações básicas do Indice Futuro

 

Para você que não conhece o Indice Futuro, vamos passar primeiro um resumo de o que é e como funciona o Mercado Futuro de Indice Bovespa.

Caso você queira baixar uma apresentação em PDF, acesse o link:

http://www.contratofuturo.com/indice/

Para falar de índice futuro, primeiro precisamos falar do ÍNDICE no presente, que é o IBovespa. O famoso índice que serve para medir o desemprenho do mercado financeiro, e se a bolsa de valores brasileira caiu ou subiu no dia.

Este índice é calculado com base em uma carteira teórica composta por cerca de 60 ações de maior liquidez nos últimos meses. A Bovespa, diariamente, divulga no site a composição e suas regras.

  

Imagem carteira de ações (exemplo 2012)

Agora que conhecemos o Ibovespa a vista podemos falar do Ibovespa Futuro, conhecido também por índice futuro, índice, ou mesmo como futurão.

O índice futuro é um derivativo – deriva de ativo – que indica a expectativa do mercado para o valor do IBOVESPA NO FUTURO, ou seja, no dia do vencimento do contrato futuro (por exemplo 2 meses).

 

IBOVESPA + TAXA DE JUROS

IBOVESPA 66.300 pontos

INDICE FUTURO 66.800 pontos

 

 

Slide apresentação Contrato Futuro:  http://www.contratofuturo.com/indice/

 

Este índice futuro / e mini, é um contrato futuro, ou derivativo.

O que é um contrato futuro?

Na realidade, é um instrumento financeiro cujo preço deriva do preço de mercado de uma commoditie (soja, café, milho, boi, açúcar, etc.) ou de outro instrumento financeiro (dólar, índices de bolsas, taxas de juros, ouro). Possui como característica o número de contratos padronizados, no caso o mínimo é 1 contrato por operação, mas que cada produto negociado possui desdobramentos em relação ao tamanho que cada contrato terá (exemplo, 1 contrato de indice futuro implica em x pontos por 1 real  x 5 contratos (60.000 pontos  = R$ 60.000,00 x 5 contratos = R$ 300.000,00).

 

Margem de garantia:

– É a quantia em dinheiro ou em garantias, que é depositada pelo cliente para  sustentar posições em aberto que possui.

– É um percentual do contrato assumido cobrado para garantir o cumprimento do mesmo. A Margem de Garantia é solicitada pela câmara de compensação para cobrir os compromissos assumidos pelos participantes no mercado futuro.

– A garantia pode ser dada renda fixa (CDI, por exemplo) ou até mesmo lote de ações que o usuário da bolsa possui.

Exemplo:

Contrato de indice precisa de margem de aproximadamente R$ 13.000,00 – Contrato de mini indice precisa de margem de R$ 2.700,00.

 

Ajustes diários:

– Ajuste diário da posição referente ao fechamento do pregão.

– Através deste mecanismo, tanto a conta do comprador  quanto a do vendedor do contrato serão ajustadas diariamente (creditada ou debitada).

Diferente do mercado acionário, na BM&F existem ajustamentos na conta do trader diariamente. Ou seja, o produto comprado ou vendido que for evoluindo em termos de cotações, vai produzindo créditos (em caso de posição vencedora) ou débitos (posição perdedora) automáticos na conta do usuário. E contra eles, nada a fazer. Por isso, para operar neste mercado, é preciso sempre deixar uma parte dos recursos do capital na conta para estes débitos. Não posso, por exemplo, caso tenha R$ 100.000,00 na conta, comprar tudo em contratos de boi. Primeiro por que dificilmente alguma corretora aceitaria que o trader não deixasse alguma “gordura” para os ajustes, segundo porque em caso de ajuste de débito, sem a quantidade suficiente de fundos para suprir na conta, a mesma ficaria negativa, incidindo multas e demais encargos legais, além do valor do ajuste. Exemplos de cálculos de ajustes serão ilustrados mais a seguir.

Características dos Contratos:

Indice Futuro

Código:	IND
Cotação:	Pontos por R$
Meses de vcto.:	Meses Pares
Data de vcto.:	Quarta-feira mais próxima ao dia 15 do mês vcto.
Tamanho:	Normal: R$ 1,00 cada ponto
Liquidez:	5 em 5 contratos
Horários:	09:00 as 17:15

Cada 100 pontos equivalem a R$ 100,00

Código:	WIN
Cotação:	Pontos por R$ 0,20
Meses de vcto.:	Meses Pares
Data de vcto.:	Quarta-feira mais próxima ao dia 15 do mês vcto.
Tamanho	1/5 do índice futuro
Liquidez:	1 em 1 contratos
Horários:	09:00 as 17:15

20% do valor,

Cada ponto são R$ 0,20.

 

Vencimento dos contratos:

Letras e Vencimentos do índice
G	Fevereiro	Q	Agosto
J	Abril	V	Outubro
M	Junho	Z	Dezembro

Estratégia

Eu poderia ficar escrevendo páginas e páginas sobre as mais variadas estratégias, mas pretendo colocar apenas o básico e depois os leitores irão complementarão nos comentários. 

Análise técnica clássica: Suporte/Resistencia

Esta análise apresenta oportunidade de compra perto dos suportes e de venda próximas das resistências, com a possibilidade de reverter a posição nos rompimentos .

Riscos da estratégia : O mercado deixar de respeitar os pontos gerando os falsos rompimentos.

Slide apresentação Contrato Futuro:  http://www.contratofuturo.com/indice/

No artigo do Lucas é explicado também como analisar tendências: http://www.contratofuturo.com/como-saber-qual-e-a-tendencia-dos-precos/

Médias Móveis

Para investidores que preferem aproveitar a tendência e não se envolver com a emoção.

Exemplificarei utilizando duas médias móveis no gráfico 30 Minutos.

–      Regra: Entrar na confirmação do cruzamento das médias, com o fechamento da barra em que ocorreu o cruzamento.

Riscos da estratégia:

–      O mercado mudar de direção e apresentar uma variação muito grande contra a posição.

–      Ter vários falsos cruzamentos até definir uma tendência.

–      O mercado ficar de lado, cenário em que os rastreadores tendem a ficar cruzando sem conseguir determinar uma tendência.

 

Linda curva de capital, correto?

Olha o Lucro então!

(lembrando que passado não é garantia de rentabilidade futura e a Contrato Futuro não se responsabiliza por eventuais perdas, principalmente no mercado de derivativos, onde o prejuízo pode ser maior que o valor enviado a corretora)

Agora, você viu aquela pequena curva de prejuízos (drawdown) no patrominio?

Imagina se você tivesse começado a operar naquele dia que começou a cair, olha quanto prejuízo abaixo. Você continuaria operando essa estratégia?

 

– 

Quais são os mitos e verdades do Indice Futuro e Mini

Finalmente vamos aos mitos e verdades do mercado financeiro, e principalmente do índice futuro – e mini.

Mitos

1- Você vai ficar rico do dia para noite!

Talvez este seja o maior mito do mercado financeiro – ações e futuros.

Um pena que não é real…

Alavancagem é uma coisa que mexe com a cabeça de qualquer um. Imagine colocar uma margem de garantia de aproximadamente 500 reais e ganhar 1000 pontos = 200 reais / ou um lucro de 40% em um trade! E se tivesse colocado 500 mil reais? 200 mil de lucro em um único trade? Só tem um problema nesta frase: “SE”!!!

Não posso afirmar quantas pessoas ficam ricas no mercado, mas posso afirmar que são poucas e não foram do dia para noite.

2- O mercado esta contra o operador… busca o stop e volta

Essa é a frase que um assessor mais deve ouvir na vida! Sério, se eu ganhasse 1 real cada vez que eu ouvi isso, já seria MUITO rico! (mais que Warren Buffett fácil!)

Pessoal, acordem, por favor!! O mundo não gira a sua volta e o mercado não está nem aí para seus 500 reais de margem de garantia (provavelmente tenha mais, mas o seu risco é teoricamente no máximo este valor por trade).

Temos tantas assets hoje em dia entrando compradas e vendidas, traders com 300 contratos de índice futuro (o cheio) na compra e venda e inúmeras estratégias de volatilidade ou tendência. Existe robôs no mercado, mas eles não estão nem  aí pra vocês…

Papa-stop? Apenas um robô ganhando de todo mundo no mercado? WTF??

Acerte a sua estratégia e saiba que existirá momentos de drawdown!

3- Indice Futuro é muito volatil / Indice Futuro só ganha setup em tendência.

Este é um comentário que todo trader de índice faz:

Ou o mercado esta volátil demais ou esta movendo-se em tendências muito longas, e obviamente o seu setup é exatamente o contrario do movimento, porque o mercado quer ferrar com ele… (WTF again???)

Não existe uma estratégia perfeita para índice, pois existe momento de incerteza(volatilidade) e certeza (tendência). Cada estratégia terá vantagem um momento de desvantagem em outro, então coloque stop, acerte o risco/retorno e pare com o mito de que o mercado é muito volátil!

  

Verdades

1 – É possível ganhar dinheiro neste mercado.

Sim é possível ganhar dinheiro no mercado futuro de índice Bovespa!

A maioria desiste e sai dizendo que não, devido aos péssimos resultados, mas existem muitos que ganham dinheiro!

Conheço alguns traders que vivem exclusivamente deste mercado e seus resultados são consistentes (com oscilações em meses bons e ruins, mas ao longo dos anos positivo). O problema desta minha afirmação é o “alguns”, já que o percentual de vencedores é muito baixo… chego a me arriscar afirmando que menos de 10% dos traders é vencedor neste mercado.

Neste artigo abaixo recomendei 29 sites que todo investidor deve conhecer e alguns destes traders vencedores com certeza estão na lista:

http://www.contratofuturo.com/quais-sao-os-29-sites-que-todo-investidor-deve-conhecer/

2- Corretagem importa!

As corretoras vendem o mito de que a funcionalidade da plataforma é mais importante que o valor cobrado pela corretagem…

Sim, é importante mesmo, mas eu diria essencial, para não dizer obrigatório! Devemos nos contentar com uma boa plataforma e um custo de corretagem reduzido. Hoje em dia não devemos mais pensar no trade0ff entre um ou outro.

Ter uma corretagem baixa é obrigatório para qualquer trader, pois melhora seus resultados. A filosófica da AMBEV de corte de custo é obrigatoria na vida do trader.

O que as pessoas não podem fazer é colocar a culpa de seus resultados finais negativos na corretora. Quando você joga xadrez, sabe que a torre anda apenas na horizontal e vertical, então não reclame se sua peça é rouba por uma rainha na diagonal. As regras devem ser claras desde o início e o custo também.

3- Alavancagem é oportunidade!

Vou falar de OUTRA alavancagem. Não forex ou 500x seu PL.

Minha sugestão é que jamais deixe dinheiro parado. Aloque parte de seu capital em renda fixa e utilize como margem de garantia.

Esta oportunidade de alavancagem do próprio capital é um meio de garantir uma rentabilidade acima da média (exemplo : LTN – 12% a.a. –  2018) . Se você obtiver um resultado negativo em 5%, coloque o stop e fique com 7% a.a. (poupança?!)

O sistema de alavangens é, uma ferramenta poderosíssima para aumentar seus lucros. Ao longo de anos, esta rentabilidade extra fará muita diferença.

Alavancagem em excesso sim é uma faca de dois gumes, pois pode fazer muito dinheiro ou quebrar alguém. Minha indicação é sempre moderação… tudo depende da sua confiança na estratégia e seus resultados (calculando risco e retorno).

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Conclusão

Ser um trader é uma profissão para poucos! Se você gosta deste mercado, estude muito, avalie os mitos e verdades, e execute sua estratégia como um profissional!

Espero que tenha gostado assunto e por favor contribua com as suas experiências.

Até a próxima!

– Guilherme Renato Rossler Zanin

Obs.: Nenhum destes sites ou autores acima citados é afiliado ao site Contrato Futuro tão pouco pagou para fazer parte deste artigo. Este texto reflete apenas a opinião do autor Guilherme R. R. Zanin no seu anseio de propagar o conhecimento que considera útil na formação do senso crítico de qualquer pessoa que deseja se tornar um investidor de sucesso.

 

 

Disclaimer:

Este artigo tem propósitos informativos e didáticos. Nenhuma decisão de investimento deve ser tomada apenas com o exposto no artigo. O presente texto NÃO CONSTITUI RECOMENDAÇÃO OU ACONSELHAMENTO de nenhuma espécie, NÃO projeta, NÃO garante nenhum lucro, NÃO valida nenhuma decisão, tampouco ou autor ou a contratofuturo.com pode ser responsabilizada por eventuais ganhos ou perdas financeiras de quem dela se utilizar.

O presente artigo tem APENAS A INTENÇÃO DE RETRATAR UM MOMENTO ESPECÌFICO DE UM ATIVO DO MERCADO FINANCEIRO e expor, DIDATICAMENTE uma possível estratégia operacional.

Consulte seu operador, principalmente se não souberes interpretar os resultados / utilizar o presente artigo. O operador é a pessoa habilitada a ajudá-lo na tomada de qualquer decisão de investimento e esclarecer os propósitos desse artigo.

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